业内人士称，浆纸交易所去年才成立，郝艺远原先设想浆纸交易所的融资功能尚未实现。

广州纸业地震：涉七八亿元坏账 多家国企卷入

郝艺远失联后，有债权人希望通过以债转股方式，获得交易所牌照资源。 广东浆纸交易所官网图片

8月28日，华南最大P2P平台红岭创投亿元史上最大坏账，揭开了广州纸业骗贷事件一角。此次广州纸业震局涉及七八家银行，共计七八亿元资金，以及其他3家小贷公司，多个P2P，多家国企。

南都记者通过调查发现，此次广州纸业事件基本围绕纸业生意人郝艺远设立的20多家关联公司，以及全国唯一的浆纸交易所。南都深入调查，还原纸业生意人从发家乃至最后不断通过设立关联公司套取银行及民间借贷等各方资金的情况。

亿元坏账揭开纸业骗局

对于广州纸业而言，这是一个多事之秋。9月3日，尽管马年的中秋已经临近，但广州依旧烈日炎炎。对广东浆纸交易所的70多个员工来说，这个夏末更是无比烦闷，他们无心过节，连续几天的时间里因为被公司通知解除劳动合同，他们顶着烈日，通过各种办法，维护自己的权益。

该公司一位刚入职没多久的员工对南都记者表示，他们都没有料到，这个由广东省政府批准成立，并由国务院部际联席会、商务部、证监会审查通过的国内浆纸行业唯一的大宗商品交易综合服务平台，竟然也会出事，甚至到要遣散员工的地步。

公开资料显示，广东浆纸交易所去年3月18日才正式成立。9月3日，交易所大门紧闭，在交易所的门口外，齐聚在一起的“被放假”员工告诉南都记者，他们8月20日收到通知称，所有员工放假，随后8月29日，被口头通知要求解除劳动合同。9月1日，当员工来到办公室时却发现，包括电脑、纸张等办公设备被全部带走，公司要求遣散员工（详见南都9月4日报道《广州纸业骗贷老板失联债主争10亿元股权》）。

据悉，在南都等媒体跟进报道后，中秋节前，交易所妥协，在律师的协助下，已按照合同法遣散员工。“尽管失业，但获得了应有的赔偿。”一名员工在事后和南都记者表示。

无奈的不只是浆纸交易所的员工。2014年的中秋假期前夕，华南最大P 2P平台红岭创投董事长周世平遭遇了史上最大P 2P坏账。8月28日，这家2009年成立的老牌P2P平台发布了一则利空消息———一共有4个项目出现坏账，涉及金额为1亿元，这4个项目的融资方均为广州的纸业公司：广州翠月纸业、广州琳烽信纸业、广州鸣瑞贸易、广州金山联纸业，分别通过红岭创投融资2000万元、3000万元、2500万元、2500万元。周世平在当天的帖子中向投资者承诺，红岭创投将垫付所有的本息。此举虽然为公司赢得了勇于承担的喝彩，但市场也对红岭创投的大单转型战略产生质疑。

而事实上，短短两个星期之内，上述两件看起来不相关的事情，以及导致周世平和浆纸交易所71个员工烦恼的原因，是一致的———纸业生意人郝艺远“失联”了。

郝艺远是谁？周世平在接受采访时告诉南都记者，“尽管上述四家纸业公司法人代表看上去与郝艺远没有关系，但实际控制人均为郝艺远。”广东浆纸交易所的员工则告诉南都记者：“交易所的董事长和总裁均为郝艺远。”而业内人士告诉南都记者，纸业生意人郝艺远控制的关联公司多达20家以上，同时控制广东浆纸交易所90%的股权。

纸商借贸易玩融资

“郝艺远是个典型的山东人，性格豪爽。”一位已从郝艺远控制的关联公司金山联离职的高管向南都记者透露，郝艺远能说会道，善于察言观色，对员工和客户都非常大方。并提到，在其提出辞职时，郝艺远曾经以一辆宝马或者奔驰豪车方式进行挽留。而这种大方还体现在疏通合作方的关系上。据其介绍，为了获得银行贷款，郝艺远经常向合作的银行高管赠送高档海鲜品、药物、红酒，甚至古董。此种说法因当事人郝失联而无法获得确认。

公开的资料显示，出生于1975年6月的郝艺远为山东博兴人，在以往公开的报道及信息中，他是“经济学硕士、高级经济师、中国高级经营师，中国造纸行业协会常务理事，同时兼任中国企业家协会理事、中国环保理事会副理事长，山东省青年企业家协会副主席，山东省菏泽市政协委员，山东省菏泽市劳动模范。”

不过，与郝艺远熟悉的合作方告诉南都记者，郝艺远只是中专毕业，一度在山东一家国有银行做了2-3年的柜员。由于山东是造纸大省，郝艺远发现了纸张销售的机会，南下在一家知名造纸商广州办事处从事纸张销售，并慢慢设立了自己的公司进行纸品贸易。“第一桶金是拿下了当年中国向某邻国提供纸张的订单。”上述金山联前高管告诉南都记者，郝艺远在过往一些场合介绍自己的发家史时曾如此表示。在挖得第一桶金后，郝艺远前后在广西和山东收购纸厂从事纸业生产。

“亏空正是出现在收购纸厂之后。”上述金山联前高管对南都记者表示，2010-2011年期间，郝艺远控制的公司就已经亏空1亿-2亿元。

郝艺远生意出现亏空，与其所在的造纸行业近年来基本面发生了拐点性的变化不无关系。“这一轮纸业寒冬期已经持续了3年之久，而且见不到一丝回暖的迹象。”一位曾经在浆纸交易所工作的业务经理表示。

数据显示，上半年，全国机制纸及纸板产量5953万吨，同比增长3 .3%，生产低位运行。纸浆生产更是身处寒冬之中，上半年纸浆行业亏损6 .7亿元。自2014年3月以来，广东浆纸交易所浆纸价格指数一路下跌。广东省作为中国造纸业第二大省份（仅次于山东），存在大量纸企。而作为纸业下游的贸易商的经营状况则更为严峻。

广州一家纸张贸易公司的业务经理王先生表示，纸贸利润极低，“行内几乎全部纸贸公司的资金链都很紧，我们这行对融资的需求特别厉害。现在很多做得比较大的贸易企业，都是打着贸易的幌子在玩融资。”

设空壳公司套取资金

王先生对于行业的描述，正是郝艺远控制的贸易公司过去几年所做的事情。

在业内多位债权方眼里，最近几年郝艺远的心思已经不在实业上，而是通过各种方式想方设法套得银行资金。

金山联上述前高管向南都记者透露，2010～2011年在公司已经出现亏损时，郝艺远已经对银行信贷上瘾。彼时郝艺远主要通过仓单抵押及应收账款占款抵押等供应链融资方式从银行套取资金，但由于贸易经营和造纸实业经营利润趋薄，甚至出现亏损，郝艺远必须通过不断借新还旧的方式维持公司的经营。

“贸易融资最大的特点是期限非常短，最长只有半年。”上述金山联前高管表示，要拆解郝艺远对银行的融资术，不得不提郝艺远设立的一大批由其控股的关联公司。

多位靠近郝艺远的知情人士均向南都记者表示，成立关联公司，制造虚假贸易流水，通过贸易融资方式是郝艺远套取银行资金的主要方式。金山联一位原财务人员向南都记者透露，2011年时，郝艺远设立的关联公司就多达七八个。据其透露，郝艺远成立关联公司主要是两种方式：一是通过亲友和下属不断注册空壳公司，郝艺远以股权委托的方式找人代持；二是购买已经注册的空壳公司进行运作。而一位靠近郝艺远的民间借贷人士告诉南都记者，如今郝艺远成立的关联公司数据不少于20个。

为了进一步揭示郝艺远所控制的关联公司情况，南都记者通过工商资料登记及业内人士等方式，试图还原其与部分公司的关联关系。

根据业内人士爆料，此次涉及红岭创投亿元坏账的4家企业广州翠月纸业、广州琳烽信纸业、广州鸣瑞贸易、广州金山联从表面上看均和郝艺远没有太大关系，但实际上却和郝艺远有着千丝万缕的关系。其中，金山联法人代表郝爱美为郝艺远的妻子。而翠月纸业法人代表刘东则是郝艺远的表弟。此外，琳烽信纸业法人代表贾文国正是郝艺远的同乡。而2011年以前，广州琳烽信纸业、广州翠月纸业和广州金山联纸业的办公所在地都集中在中山大道中的加悦大厦13楼。

此外，南都记者查询全国企业信用信息公示系统（广东）发现，广东浆纸交易所股份有限公司投资人是5家企业法人。分别为银信通、金信通、粤科钜华、广州天健物流园有限公司和金山联纸业。并且，该交易所董事长正是郝艺远。而全国企业信用信息公示系统（广东）还显示，银信通注册资本3000万元，郝全远实缴资本2700万元。金信通投资人为陈世杰、徐汇，金信通和徐汇又是天健物流园的投资人。值得注意的是，郝全远除任银信通监事外，还在金信通任董事。郝全远与郝艺远名字有一字之差。有业内人士告诉南都记者，郝全远为郝艺远弟弟。

前述金山联高管告诉南都记者，除了出于通过设立表面上毫无关联的空壳关联公司套取资金外，郝艺远成立这么多家公司，大多数法人代表均非郝艺远本人的另一个重要原因是郝艺远在收购山东纸厂的时候，曾向一家外资银行借出500万美金贷款时出现违约，个人征信已经出现问题，其自身很难从银行获得授信。

据悉，郝艺远通过关联公司之间制造虚假交易情况，同时与部分第三方仓储部门勾结，开出虚假仓单是套取贷款的主要方式。

从银行和民间借贷机构套钱

红岭创投此次坏账项目已可以窥探郝艺远的融资术。

在红岭创投涉事的广州翠月纸业的融资项目中，借款方广州翠月纸业将5000万元的纸制品物权转移至红岭创投，购买货物商业保险，红岭创投与物流公司签署仓储协议；金信通签署回购合同为货物变现做保障；金信通提供担保。而事实上，在事后，周世平在8月28日接受南都记者采访时曾表示，涉事的四个项目均涉及重复抵押，虚假骗贷。在帖子中，周世平提到，“本次事件为企业与仓库物流合伙犯罪，将货物重复抵押给银行进行骗贷。”